Die Nachfrage nach Energieübergangsmetallen könnte das derzeitige weltweite Angebot übersteigen

09/12/2021

Der Übergang zu sauberer Energie, der erforderlich ist, um die schlimmsten Auswirkungen des Klimawandels zu vermeiden, könnte in den kommenden Jahrzehnten eine beispiellose Nachfrage nach Metallen auslösen, die bis zu 3 Milliarden Tonnen erfordert.

Ein typischer Batteriepack für Elektrofahrzeuge benötigt beispielsweise etwa 8 Kilogramm (18 Pfund) Lithium, 35 Kilogramm Nickel, 20 Kilogramm Mangan und 14 Kilogramm Kobalt, während Ladestationen erhebliche Mengen an Kupfer benötigen. Um grüne Energie zu gewinnen, verbrauchen Sonnenkollektoren große Mengen an Kupfer, Silizium, Silber und Zink, während Windkraftanlagen Eisenerz, Kupfer und Aluminium benötigen.

Ein solcher Bedarf könnte die Metallnachfrage und -preise viele Jahre in die Höhe treiben, wie wir in einem kürzlich veröffentlichten Blog auf der Grundlage unserer Recherchen für den World Economic Outlook vom Oktober und einem neuen IWF-Stabspapier beschrieben haben.

Die Metallpreise sind im Zuge der Wiedereröffnung der Volkswirtschaften bereits stark gestiegen, was die dringende Notwendigkeit unterstreicht, zu prüfen, was die Produktion einschränken und Lieferreaktionen verzögern könnte. Insbesondere beurteilen wir, ob es genügend Mineral- und Metallvorkommen gibt, um den Bedarf an kohlenstoffarmen Technologien zu decken, und wie wir am besten die Faktoren angehen, die Bergbauinvestitionen und die Metallversorgung einschränken könnten.

 

Angebotsbeschränkungen

Laut der Net-Zero-Roadmap der Internationalen Energieagentur für 2050 soll der Anteil erneuerbarer Energien von derzeit rund 10 Prozent auf 60 Prozent steigen, angetrieben durch Sonnen-, Wind- und Wasserkraft. Fossile Brennstoffe würden von fast 80 Prozent auf etwa 20 Prozent reduziert.

Der Ersatz fossiler Brennstoffe durch kohlenstoffarme Technologien würde eine Verachtfachung der Investitionen in erneuerbare Energien erfordern und zu einem starken Anstieg der Nachfrage nach Metallen führen. Die Minenentwicklung ist jedoch ein Prozess, der lange dauert, oft ein Jahrzehnt oder länger, und der sowohl auf Unternehmens- als auch auf Länderebene mehrere Herausforderungen mit sich bringt.

Die erste Frage ist, wie weit die derzeitige Metallproduktion reicht und ob vorhandene Reserven die Energiewende leisten können. Angesichts des prognostizierten Anstiegs des Metallverbrauchs bis 2050 unter einem Null-Netto-Szenario erscheinen die aktuellen Produktionsraten für Graphit, Kobalt, Vanadium und Nickel unzureichend und weisen eine Lücke von mehr als zwei Dritteln gegenüber der Nachfrage auf. Auch die aktuellen Kupfer-, Lithium- und Platinvorräte reichen mit einer Nachfragelücke von 30 bis 40 Prozent nicht aus, um den zukünftigen Bedarf zu decken.

Wir prüfen auch, ob die Produktion durch einen Blick auf die aktuellen Metallreserven gesteigert werden kann. Bei einigen Mineralien, wie Graphit und Vanadium, würden die vorhandenen Reserven eine höhere Produktion durch erhöhte Investitionen in die Gewinnung ermöglichen. Bei anderen Mineralien könnten die aktuellen Reserven die zukünftige Nachfrage einschränken, insbesondere bei Lithium und Blei, aber auch bei Zink, Silber und Silizium.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Metallreserven und Produktion nicht statisch sind. Unternehmen können Reserven durch Innovationen in der Bergbautechnologie erweitern, und zusätzliche Explorationsbemühungen können zu einer Erhöhung der zukünftigen Metallversorgung führen, um den zukünftigen Bedarf zu decken.

Darüber hinaus kann auch das Metallrecycling das Angebot erhöhen. Die Wiederverwendung von Schrott findet nur in großem Umfang für Kupfer und Nickel statt, nimmt jedoch jetzt für einige knappere Materialien wie Lithium und Kobalt zu.

Erschwerend kommt hinzu, dass einige wichtige Vorräte im Allgemeinen stark konzentriert sind. Dies bedeutet, dass einige wenige Produzenten überproportional von der steigenden Nachfrage profitieren werden. Dies birgt vielmehr Energiewenderisiken aus Versorgungsengpässen, wenn Investitionen in Produktionskapazitäten die Nachfrage nicht decken oder potenzielle geopolitische Risiken innerhalb oder zwischen den Erzeugerländern bestehen.

Auf die Demokratische Republik Kongo entfallen beispielsweise rund 70 Prozent der Kobaltproduktion und die Hälfte der Reserven. Die Rolle ist so dominant, dass die Energiewende schwieriger werden könnte, wenn das Land den Bergbau nicht ausbauen kann. Ähnliche Risiken gelten für China, Chile und Südafrika, die die Hauptproduzenten einiger der wichtigsten Metalle für die Energiewende sind. Ausfälle oder Unterbrechungen in Ihren Institutionen, Vorschriften oder Richtlinien können das Angebotswachstum erschweren.

 

Finanzielle Bedenken

Eine damit verbundene Herausforderung ist die unzureichende Finanzierung von Investitionen in Metalle und Bergbau aufgrund der wachsenden Konzentration der Anleger auf Umwelt-, Sozial- und Governance-Überlegungen (ESG). Der Bergbau hat Auswirkungen auf die Umwelt und fördert die globale Erwärmung, wenn auch nur ein Bruchteil der Kohle- und Gaserzeugung, wie in einem Bericht der Weltbank über die Mineralstoffintensität der Energiewende festgestellt wird.

Ein eingeschränkter Zugang zu Finanzierungen durch Unternehmen mit niedrigerem Rating könnte die Produktion einschränken und einen weiteren potenziellen Engpass in der Lieferkette darstellen. Als Reaktion darauf versuchen Bergleute, ihren CO1200-Fußabdruck zu reduzieren. Eine Analyse von S&P Global zeigt, dass der durchschnittliche ESG-Score des S&P Global 70, einem Index, der etwa 62 Prozent der weltweiten Marktkapitalisierung ausmacht, bei 100 von 52 lag, während der Score im Metall- und Bergbausektor auf 39 im letzten Jahr anstieg von 2018 im Jahr XNUMX. Dies könnte darauf hindeuten, dass die Bergleute zu anderen Sektoren aufschließen, um für globale Anleger, die verantwortungsbewusstere Portfolios aufbauen möchten, attraktiver zu werden.

Die Verpflichtung zu besseren Umweltbewertungen könnte dazu beitragen, mehr grüne Finanzierung für Bergbauunternehmen zu erschließen. Dies wird durch unsere Analyse der S&P 1200-Unternehmen gestützt, die zeigt, dass Bergbauunternehmen, die ihr ESG-Rating von 2018 auf 2020 angehoben haben, auch eine Zunahme der Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung verzeichneten. Ganz allgemein werden die Bemühungen um mehr grüne Finanzierung auch durch die weltweiten Bemühungen unterstützt, unter anderem durch die Climate-Smart Mining Initiative der Weltbank und die Unterstützung des IWF, um den Aufschwung grüner zu machen und grüne Finanzierungen zu fördern.

Die Welt braucht mehr kohlenstoffarme Energietechnologien, um einen Temperaturanstieg von mehr als 1,5 Grad Celsius zu verhindern, und der Übergang könnte eine beispiellose Nachfrage nach Metallen auslösen. Obwohl die Lagerstätten im Allgemeinen ausreichend sind, könnte die erforderliche Erhöhung der Investitionen und des Bergbaus für einige Metalle eine Herausforderung darstellen und durch länder- oder marktspezifische Risiken entgleist werden.

Quelle: memo.com

Laden Sie Premium WordPress Themes kostenlos herunter
Laden Sie WordPress-Designs herunter
Laden Sie Nulled WordPress Themes herunter
Laden Sie Premium WordPress Themes kostenlos herunter
Lynda Kurs kostenloser Download
Laden Sie die INTEX-Firmware herunter
Laden Sie Premium WordPress Themes kostenlos herunter
udemy kostenloser Download

Uns

Wir sind spezialisiert auf die Behandlung von nicht mehr genutzten Konsumgütern sowie auf die integrale Entsorgung von Industrieabfällen und auf die Verwertung von Altmetall im Allgemeinen. Decken Sie den Versorgungsbedarf unserer Kunden mit Garantien ab und bieten Sie Unternehmen mit maximaler Effizienz an jedem geografischen Punkt der Iberischen Halbinsel Abfallentsorgungsdienste an.

Lateinamerika

Spanien